Durabilité dans les placements
Importance de la durabilité
Un développement est durable lorsqu’il contribue au bon fonctionnement et à la préservation de nos systèmes sociaux, écologiques et économiques. Par conséquent, nous accordons beaucoup d’importance au sujet de la durabilité à divers niveaux. En tant qu’institution du 2e piler, nous basons notre mandat de prévoyance sur une équité entre les générations et un développement durable. Notre tâche légale consiste à garantir le versement des prestations promises et à trouver un équilibre entre les prétentions de différentes générations (bénéficiaires de rentes et assurés actifs). En même temps, nous nous sommes aussi penchés sur la durabilité de nos placements et décrivons dans le présent document l’approche que nous suivons dans ce domaine.
Durabilité dans les placements
Dans le contexte des placements, nous considérons que la durabilité fait partie de notre devoir de diligence fiduciaire. Nous sommes conscients de nos responsabilités et nous les assumons dans notre rôle d’investisseur. Notre engagement en faveur de la durabilité est aussi ancré dans notre règlement sur les placements. Les formes suivantes de durabilité peuvent être distinguées en matière de placements durables :
EXERCICE DU DROIT DE VOTE
Prise d’influence par l’exercice des droits d’actionnaires (droits d’élection et de vote)
ENGAGEMENT
Dialoguer activement avec le management d’entreprises
EXCLUSIONS BASÉES SUR DES NORMES
Exclusion d’entreprises qui violent des accords internationaux
EXCLUSIONS SPÉCIFIQUES A DES PRODUITS
Les producteurs de biens controversés sont exclus
INTÉGRATION DANS L’ANALYSE FINANCIÈRE
Tenir compte des critères de durabilité lors du choix des placements
BEST-IN-CLASS
Investissement en titres avec les meilleures notations ESG par branche
INVESTISSEMENTS THÉMATIQUES
Des thèmes de durabilité spécifiques sont adressés
IMPACT INVESTING
Influence positive mesurable sur la société et/ou l’environnement
Notre manière de procéder
En 2020, nous avons inventorié les critères de durabilité de notre portefeuille. Dans ce cadre, nous avons demandé aux gérants de fortune d’établir un rapport concernant leurs efforts en matière de durabilité. L’inventaire qui se base sur un questionnaire nous permet de juger si les gérants de fortune respectent nos exigences concernant les formes de durabilité et l’établissement de rapports. Nous cherchons le dialogue avec les gérants de fortune qui ne respectent pas nos exigences. Comme nous examinons régulièrement la situation, nous pouvons observer sur la durée si les adaptations requises sont effectuées. Si un gérant de fortune ne respecte pas nos idées à plusieurs reprises ou si nous constatons qu’aucun dialogue constructif n’est possible, nous prenons des mesures adéquates. Les exigences posées aux gérants de fortune découlent de nos principes en matière de durabilité.
Nous sommes conscients de notre responsabilité éthique, sociale et écologique ainsi que de l’importance d’une bonne gestion d’entreprise en matière d’administration de la fortune de prévoyance et nous mesurons régulièrement les critères de durabilité de nos placements.
Les gérants de fortune sont tenus de signer les Principles for Responsible Investment des Nations Unies ou de devenir membres d’autres organisations dans le domaine de la durabilité. Au total, nos gérants de fortune présentaient lors du dernier état des lieux plus de 20 affiliations à des organisations promouvant de manière ciblée la durabilité dans le processus de placement.
En cas d’investissements directs dans des sociétés anonymes suisses, nous respectons les critères de durabilité lors de l’exercice des droits d’actionnaires. De plus, les gérants de fortune sont chargés d’exercer les droits de vote et d’élection dans le cadre de placements collectifs à chaque fois que cela est possible et de manière économique et judicieuse.
En dialoguant activement avec le management d’entreprises, nous pouvons avoir une influence directe sur l’environnement et la société. Nos gérants de fortune doivent assumer leurs responsabilités en matière de durabilité et s’engager au niveau de l’entreprise.
Concernant les critères négatifs, nous tenons à ce que nos gérants de fortune appliquent une liste d’exclusions basée sur des conventions internationales et ratifiées par la Suisse. Un exemple possible est la liste d’exclusions recommandée par l’« Association suisse pour des investissements responsables » (ASIR-SVVK).
Des structures efficaces et des processus compréhensibles contribuent au succès de l’activité de placement. Les gérants de fortune doivent aussi tenir compte de ce principe lorsqu’ils appliquent des critères positifs. Diverses approches doivent être appliquées là où cela est possible et efficace.
Nos gérants de fortune sont aussi responsables d’évaluer périodiquement la durabilité du portefeuille (p. ex. au moyen de notations ESG). Lors du dernier bilan de la situation, tous les mandats actifs présentaient une meilleure évaluation que le benchmark.